Bancor V3 - Detail Exchange Kripto

Dolar AS - USD

Bancor adalah salah satu protokol pendiri decentralized finance, setelah meluncurkan automated market maker pertama di dunia pada 2017. Didirikan oleh Eyal Hertzog, Guy Benartzi, dan Galia Benartzi, Bancor memperkenalkan konsep "smart token" dan liquidity pool dengan penetapan harga algoritmik yang kelak menginspirasi Uniswap, SushiSwap, dan seluruh ekosistem AMM. Protokol ini dibangun di atas Ethereum dan diatur oleh BNT (Bancor Network Token), yang memainkan peran unik dalam desain Bancor sebagai mata uang penghubung yang menghubungkan semua liquidity pool di jaringan tersebut.

Bancor V3, diluncurkan pada Mei 2022, memperkenalkan desain ulang menyeluruh yang mengatasi keterbatasan paling signifikan dari protokol ini: impermanent loss. Arsitektur Omnipool milik Bancor V3 menempatkan seluruh likuiditas protokol ke dalam satu pool terpadu, bukan pool pasangan token yang terpisah, sehingga memungkinkan penyediaan likuiditas satu sisi di mana pengguna hanya menyetorkan satu token tanpa perlu menyediakan jumlah token kedua yang setara. Protokol ini menggunakan BNT sebagai mekanisme penetapan harga internal, mencetak (minting) BNT pendamping saat setoran satu sisi dilakukan dan membakarnya (burning) saat penarikan.

Mekanisme Impermanent Loss Protection (ILP) di Bancor V3 dirancang untuk mengompensasi penyedia likuiditas secara penuh atas impermanent loss seiring waktu, didanai oleh pendapatan biaya protokol. Sistem ini bertujuan membuat posisi LP secara fundamental lebih rendah risikonya dibandingkan AMM konvensional. Namun, serangkaian peristiwa pasar pada 2022 membuat Bancor untuk sementara menghentikan ILP saat protokol menjalani desain ulang guna memastikan keberlanjutan jangka panjang dari mekanisme perlindungan tersebut.

Bersamaan dengan Bancor V3, tim mengembangkan Carbon Protocol — sebuah alat strategi trading on-chain pelengkap yang memungkinkan pengguna membuat strategi likuiditas terarah yang sangat dapat disesuaikan (order beli dan jual pada rentang harga tertentu) yang dieksekusi secara otomatis berdasarkan kondisi pasar. Carbon merepresentasikan filosofi yang berbeda dari AMM: pengguna menetapkan kurva trading asimetris yang presisi, alih-alih menyediakan likuiditas simetris.

Pemegang BNT mengatur Bancor melalui voting on-chain, dengan proposal yang mencakup parameter biaya, pool yang didukung, upgrade protokol, dan manajemen treasury. Signifikansi historis Bancor sebagai penemu konsep AMM, dipadukan dengan inovasi protokolnya yang berkelanjutan seputar LPing satu sisi dan strategi trading terarah, membuatnya tetap relevan sebagai pionir dan eksperimentator di garis depan desain DeFi.