Raydium - Деталі криптовалютної біржі

Долар США - USD

Raydium — провідний автоматизований маркет-мейкер і протокол інфраструктури ліквідності Solana, запущений у лютому 2021 року псевдонімною командою. Як перший AMM на Solana, що інтегрувався безпосередньо з OpenBook (раніше Serum) — централізованою книгою лімітних ордерів (CLOB) Solana — Raydium започаткував гібридну модель, за якої пули ліквідності AMM і ліквідність книги ордерів співіснують і посилюють одна одну, надаючи трейдерам доступ до глибшої ліквідності та конкурентніших цін, ніж міг би забезпечити окремий AMM.

Відтоді Raydium розширився, запропонувавши пули маркет-мейкера з концентрованою ліквідністю (CLMM), що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати кастомні цінові діапазони для різкого підвищення ефективності капіталу — аналогічно моделі концентрованої ліквідності Uniswap V3, але оптимізовано для часу блоку Solana менше секунди та комісій за транзакції менше цента. Це поєднання робить активне управління ліквідністю економічно доцільним навіть для менших позицій, що є непрактичним на DEX, заснованих на Ethereum.

Токен RAY слугує токеном управління та утиліт Raydium. Власники RAY можуть стейкати токен, щоб отримувати частку доходу протоколу від комісій за свопи, а токен надає доступ до AcceleRaytor — лончпаду IDO від Raydium, який з 2021 року сприяв первинним запускам токенів десятків проєктів екосистеми Solana, надаючи раннім інвесторам доступ до перспективних проєктів DeFi, NFT та ігор.

Система фармінгу прибутковості Raydium дозволяє постачальникам ліквідності заробляти емісії RAY та токени партнерських проєктів на додачу до доходу від комісій за свопи, розміщуючи LP-токени в активних фермах. Ця багаторівнева структура стимулів стабільно приваблює глибоку ліквідність у основних торгових парах Solana, включно з SOL/USDC, SOL/USDT, RAY/SOL і сотнями пар токенів SPL, що охоплюють усю DeFi-екосистему Solana.

Пропускна здатність Solana в 65 000 транзакцій за секунду, час блоку 400 мілісекунд і комісії менше цента дають Raydium структурні переваги над DEX на базі EVM. Ці технічні характеристики дозволяють Raydium обслуговувати потреби високочастотної торгівлі та живити DeFi-екосистему Solana пропускною здатністю інституційної якості, що робить її однією з п'яти найбільших DEX світу за обсягом торгів під час бичачих циклів Solana.