Uniswap V3 - Details zur Krypto-Börse

US-Dollar - USD

Uniswap V3 ist der ausgefeilteste automatische Market Maker von Ethereum, im Mai 2021 von Hayden Adams und dem Uniswap Labs Team gestartet. Aufbauend auf dem Erfolg seiner Vorgänger führte V3 das Konzept der konzentrierten Liquidität ein, mit dem Liquiditätsanbieter Kapital in benutzerdefinierten Preisspannen statt gleichmäßig über die gesamte Preiskurve einsetzen können. Diese Innovation liefert bis zu 4000-fach höhere Kapitaleffizienz gegenüber V2.

Das Protokoll nutzt nicht fungible Liquiditätspositionen: Jede LP-Position ist einzigartig und als ERC-721-NFT dargestellt. Trader interagieren mit vier Gebührentiers — 0,01%, 0,05%, 0,30% und 1,00% — für unterschiedliche Volatilitätsprofile. Stablecoin-Paare nutzen typischerweise die niedrigsten Tiers, volatile Long-Tail-Assets die höheren.

Uniswap V3 wurde von Trail of Bits und OpenZeppelin eingehend geprüft. Die Smart Contracts sind unveränderlich ohne Admin-Keys und gewährleisten vollständig trustlosen Betrieb. Das Protokoll wird von UNI-Token-Haltern via Uniswap DAO verwaltet, die über Gebührenanpassungen, Treasury-Ausgaben und Protokoll-Updates abstimmen.

Die Tagesvolumina von Uniswap V3 übersteigen regelmäßig 1 Milliarde Dollar und machen es zu einem der führenden globalen DEXs. Das Protokoll hat seit dem Start Billionen von Dollar an Handelsvolumen abgewickelt, und sein konzentriertes Liquiditätsmodell wurde in Dutzenden konkurrierender Protokolle weitgehend übernommen und geforkt.

Uniswap V3 ist auf dem Ethereum-Mainnet bereitgestellt und dient als kanonische Referenzimplementierung. Die Kombination aus tiefer Liquidität, nachgewiesener Sicherheit und Kompositfähigkeit mit anderen DeFi-Protokollen macht Uniswap V3 zur grundlegenden Liquiditätsschicht des Ethereum-DeFi-Ökosystems.